執行摘要：給決策者的 2026 年震撼教育

現在是 2025 年 12 月。再過不到兩週，全球貿易的遊戲規則將被永久改寫。我們正站在歷史的轉折點上——歐盟碳邊境調整機制（CBAM）即將結束「過渡期」（Transitional Period），並於 2026 年 1 月 1 日正式進入「正式實施期（Definitive Period）」。

過去兩年，許多企業將 CBAM 視為一項繁瑣的行政作業，抱持著「數據有填就好」、「海關不會真的查」的僥倖心態。然而，匯續必須在此發出最嚴厲的硬核警告：這種心態在 2026 年將成為致命毒藥。進入正式期意味著三個本質上的改變：

1. 從「申報」轉向「付費」：碳排放不再只是 Excel 表格上的數字，而是直接對應未來的財務負債（CBAM 憑證購買義務）。
2. 從「寬容」轉向「懲罰」：預設值（Default Values）的使用將受到嚴格限制並附帶懲罰性加成（Mark-up），數據品質不佳將直接導致成本暴增。
3. 從「抽查」轉向「驗證」：所有數據必須經過歐盟認可的第三方查驗機構（Accredited Verifier）簽核，且查驗量能極度短缺，形成巨大的合規瓶頸。
   

法規深水區：正式期（Definitive Period）的關鍵變革與法律架構

從過渡期到正式期的典範轉移

2026 年 1 月 1 日並非僅是日曆上的翻頁，它是歐盟氣候政策從「軟性試行」轉向「硬性執法」的分水嶺。依據 Regulation (EU) 2023/956 及其後續的執行條例（Implementing Regulations），正式期的核心在於將碳排放量化為具體的法律與財務責任。

在過渡期（2023 Q4 – 2025 Q4），企業的主要義務是「報告」（Reporting）。歐盟主管機關（NCA）在此期間多採取輔導與數據收集的態度，即使申報數據有誤，修正的空間較大，且鮮少祭出實質罰款。這造成了許多企業的錯誤認知，認為 CBAM 僅是另一項無足輕重的報關文件。

然而，正式期啟動後，這一切將徹底改變：

• 授權申報人（Authorised CBAM Declarant）：自 2026 年起，未取得此資格的進口商將無法進口任何 CBAM 列管貨物。這是從「事後申報」轉向「事前授權」的監管升級 。
• 數據即金錢：每一噸申報的隱含排放量（Embedded Emissions）都將計入年度總帳，並成為次年強制購買憑證的基數。數據的精確度直接決定了企業的現金流出。
  
  

2025 年綜合法案（Omnibus Package）解析

為了應對實施初期的混亂，歐盟於 2025 年通過了「CBAM 簡化方案」（Omnibus Simplification Package），這是一套對企業影響深遠的修正案。匯續團隊深入分析了相關文件，整理出以下關鍵變革：

單一質量豁免門檻（Single Mass-Based Threshold）

舊制規定每批次價值低於 150 歐元的貨物可豁免。這導致了部分進口商試圖透過「拆單」（Splitting Consignments）來規避申報。

新制引入了更為嚴格的標準：

• 門檻定義：每位進口商、每一日曆年、累積進口 CBAM 附錄 I 貨物（鋼鐵、鋁、水泥、肥料）的淨重不超過 50 噸。
• 計算方式：這是累計制。一旦你的年度進口總量超過 50 噸，該年度所有進口的貨物（包含前 50 噸）都必須追溯申報並承擔 CBAM 義務。
• 例外：此豁免不適用於電力與氫氣。這意味著即使是極少量的氫氣進口，也必須完全合規。
• 影響：對於絕大多數工業製造商與貿易商而言，50 噸的門檻極低（約等於兩個 20 呎貨櫃的鋼材）。這實質上消除了中型企業的僥倖空間。
  
  
  

授權申報人的過渡安排

考慮到 2026 年初可能出現的行政塞車，新法規提供了一個緩衝機制：

• 申請期限：若進口商在 2026 年 3 月 31 日 前提交「授權 CBAM 申報人」的申請，則在主管機關審核期間，仍可繼續臨時進口 CBAM 貨物。
• 匯續 觀點：這雖然是一個喘息機會，但企業絕不應拖延至最後一刻。一旦錯過 3 月 31 日的死線，且尚未取得授權，貨物將面臨在邊境被扣押的風險。
  
  
  

代理申報（Delegation）與責任歸屬

新法規明確允許授權申報人委託第三方（如報關行或專業顧問）代為提交 CBAM 申報。

• 條件：第三方必須是歐盟境內的實體，並持有 EORI 號碼。
• 風險提示：法規強調，法律責任仍由授權申報人（進口商）完全承擔。若代理人數據填報錯誤導致罰款，進口商必須支付。這要求企業對代理人的專業能力進行嚴格的盡職調查（Due Diligence），而匯續已協助輔導過多家企業並通過CBAM的考驗，對企業來說，匯續絕對是絕佳的好選擇。
  
  
  

關鍵時間軸與截止日期重整

正式期的時間表比過渡期更為複雜，因為它涉及了申報、查驗與繳費的多重循環。以下是 匯續整理的 2026-2027 關鍵時程表：

注意：目前部分資料提到年報截止日可能延後至 9 月 30 日，但保守起見，企業應以 5 月 31 日為目標進行準備，以免法規變動導致違規。

數據品質的代價：預設值（Default Values）與懲罰性加成

預設值階梯式懲罰機制（The Mark-up Ladder）

在過渡期，許多企業依賴歐盟提供的預設值（Default Values）來規避複雜的實際數據計算。但在 2026 年，這條路將成為一條昂貴的死路。歐盟為了迫使企業獲取供應鏈的真實數據（Actual Data），設計了一套帶有懲罰性加成（Mark-up）的預設值機制。

這意味著，如果企業無法提供經查驗的實際排放數據，就必須使用歐盟公告的預設值，而這些預設值將在基礎上額外加上懲罰比例。根據 snippet ，加成比例如下：

• 2026 年：預設值 + 10%
• 2027 年：預設值 + 20%
• 2028 年起：預設值 + 30%
  
  

匯續深度解析：這 10-30% 的加成並非僅是成本的線性增加。由於預設值本身通常設定為該出口國該產品類別中「表現較差」（通常是後段 10-20%）的排放強度，基礎數值已經偏高。疊加 Mark-up 後，最終的計算碳排量可能是實際排放量的 2 倍甚至 3 倍。

鋼鐵與鋁業的數據災難模擬

讓我們透過具體數據來模擬這對企業獲利的侵蝕。以鋼鐵業的直接還原鐵（DRI, CN Code 72031000）為例，這是電爐煉鋼的重要原料。

根據 snippet 的 2026 年預估數據：

情境分析：

假設一家歐洲鋼廠從俄羅斯進口 10,000 噸 DRI。

• 情境 A（使用實際數據）：若供應商能證明其排放為 0.8 tCO2e/t。

• 總排放：8,000 tCO2e
• 成本：8,000 * €66 = €528,000
  
  

• 情境 B（使用預設值）：無法提供數據，使用 2.211 tCO2e/t + 10% Mark-up (2.432)。

• 總排放：24,320 tCO2e
• 成本：24,320 * €66 = €1,605,120
  
  

結論：僅因數據品質差異，成本暴增 107 萬歐元。這筆額外支出足以抹平該批貨物的所有毛利，甚至造成巨額虧損。

歐盟方法學（EU Methodology）的強制性

企業不能隨意使用 ISO 14064-1 的盤查報告來申報 CBAM。歐盟方法學有其獨特的邊界定義與計算邏輯：

• 簡單貨物 (Simple Goods) vs 複雜貨物 (Complex Goods)：

• 簡單貨物僅計算直接排放與熱能排放。
• 複雜貨物必須納入前驅物（Precursors）的隱含排放。例如，螺絲必須追溯盤元、鋼胚的排放。

• 電力排放 (Scope 2)：對於鋼鐵、鋁、水泥等高耗能產品，電力排放必須計入。若無法提供電力合約（PPA）或具體排放係數，則需使用該國電網平均排放係數（這通常很高）。
• 泡沫概念 (Bubble Concept)：允許在同一工廠內合併計算不同生產線的排放，但必須符合嚴格的物理邊界定義，這需要高度專業的工程判斷。
  
  

匯續警告：許多企業目前的碳盤查僅停留在公司層級（Company Level），無法細化到產品層級（Product Level）或安裝層級（Installation Level），這在 2026 年將被視為無效數據。

驗證危機：全球查驗量能的數學難題

合格查驗機構（Accredited Verifier）的短缺

這是目前產業界最被低估的風險。根據 CBAM 法規，正式期的年度申報必須附上由歐盟認可查驗機構簽發的查驗報告。然而，目前全球合格的查驗機構數量遠遠不足。

• 認證瓶頸：查驗機構必須獲得歐盟成員國國家認證機構（NABs）的專項認證。相關的執行條例直到 2024-2025 年才陸續完備，導致查驗機構取得資格的時間被大幅壓縮。
• 供需失衡：預計全球有數萬家出口商需要在 2027 年初完成 2026 全年的數據查驗。相對應的，合格查驗員可能僅有數百至數千人。
  
  

現場訪查（Physical Site Visit）的強制要求

更糟的是，歐盟法規明確要求查驗過程必須包含現場訪查 。這意味著查驗員必須親自飛往越南、印度、土耳其、中國等地的工廠進行實地核查，不能僅依賴遠端文件審查。

• 時間成本：一次現場訪查加上報告撰寫通常需要 3-5 個工作天。
• 物理限制：考慮到簽證、交通與工作天數，一位查驗員一年最多只能查驗 30-50 家工廠。
• 地緣政治風險：對於某些地區（如俄羅斯、部分中東國家），歐盟查驗員可能難以進入，這將導致該地區產品實質上無法取得實際數據驗證，被迫使用懲罰性預設值。
  
  

2026-2027 查驗塞車預警

匯續預測，2027 年第一季將出現史無前例的「查驗塞車」。

• 所有進口商都將趕在 5 月 31 日申報截止日前取得報告。
• 屆時，查驗費用將因需求暴增而飆漲，甚至出現「有錢也請不到人」的窘境。
• 風險：若無法在截止日前提交查驗報告，將被視為申報不全，除了面臨罰款，還將被迫按預設值補繳憑證。
  
  

匯續 策略建議：不要等到 2027 年。企業應在 2026 年就與潛在的查驗機構簽訂預約合約，甚至在 2026 年中進行期中預查驗（Pre-verification），以確保產能。

財務衝擊模型：CBAM 憑證價格與獲利侵蝕

憑證價格計算公式：季均價 vs 週均價

2026 年的憑證價格計算方式具有特殊的過渡性質，旨在提供確定性：

• 2026 年（特殊規則）：憑證價格將依據歐盟排放交易體系（EU ETS）配額拍賣價格的「季平均價」計算。這意味著進口商在 2027 年購買憑證時，價格將反映 2026 年各季的平均水準，波動風險相對平滑。
• 2027 年起：改為「週平均價」。這將使進口商直接暴露在碳價波動的風險中。
  
  

免費配額削減（CBAM Factor）的影響

許多企業忽略了歐盟內部免費配額（Free Allocation）逐年削減對進口商的影響。為了符合 WTO 規則，CBAM 僅對「歐盟生產商未獲得免費配額」的部分徵收碳費。

• CBAM Factor：這是進口商需支付的比例係數。

• 2026 年：CBAM Factor 為 2.5%（即 97.5% 的排放仍受保護，不需繳費）。
• 2027 年：5%
• 2028 年：10%
• …
• 2030 年：48.5%
• 2034 年：100%
  
  

雖然 2026 年的支付比例看似很低（2.5%），但這是一個溫水煮青蛙的過程。企業必須將此納入長期財務模型，因為 2030 年後的成本將呈指數級上升。

碳價扣抵（Carbon Price Paid）的實務挑戰

這是唯一能減少 CBAM 支付額的機制。企業若在原產國已支付碳稅或碳交易費用，可申請扣抵。然而，實務上充滿挑戰 ：

1. 強制性要求：必須是強制性的碳定價機制（如各國 ETS 或碳稅）。自願性市場（Voluntary Carbon Market, VCM）購買的碳權通常不被認可。
2. 退稅扣除：必須扣除該國提供的任何出口退稅或補貼。
3. 範圍對應：例如，某國的 ETS 目前主要覆蓋電力行業，鋼鐵與水泥尚未納入。因此，某國出口的鋼鐵產品目前無法主張扣抵 ETS 費用，除非某國在 2026 年前擴大 ETS 範圍。
   
   
   

供應鏈的骨牌效應：Tier-N 管理與範疇三

複雜產品與前驅物（Precursors）追溯

CBAM 的最大夢魘在於複雜貨物（Complex Goods）。這類產品的碳足跡不僅包含最後組裝廠的排放，還必須追溯上游前驅物的排放。

• 案例：台灣廠商出口螺絲（CN 7318）到歐盟。

• 螺絲廠（Tier 1）的加工排放很低。
• 主要的碳排來自原料盤元（Tier 2），而盤元又來自鋼胚（Tier 3）。
• 若 Tier 3 的煉鋼廠無法提供數據，Tier 1 就無法計算總排放。
  
  

這種「連坐法」意味著供應鏈的數據斷鏈將導致終端產品無法合規。

供應商數據合規的法律責任

根據歐盟法規，進口商（授權申報人）對數據的真實性負全責 。

• 若 Tier 2 供應商提供造假數據，被歐盟查獲。
• 歐盟主管機關將直接處罰進口商。
• 進口商再回頭向 Tier 1 求償。
  

這將引發一連串的法律訴訟與商業糾紛。因此，採購合約的修訂刻不容緩。匯續 建議企業在合約中加入：

1. 數據提供義務條款：要求供應商定期提供符合 CBAM 格式的查驗數據。
2. 賠償條款：若因數據錯誤導致進口商被罰款，供應商需全額賠償。
3. 稽核權：進口商有權對供應商進行第三方稽核。
   
   

罰則與執法：€100/噸罰款之外的隱形殺手

行政罰款與雙重懲罰機制

CBAM 的罰則相當嚴厲，依據第 26 條規定：

• 未繳交憑證：每噸未繳交的 CO₂e 罰款 €100（隨歐洲物價指數調整）。
• 雙重懲罰：繳納罰款並不免除購買憑證的義務。企業繳了罰款後，仍需補買憑證補足缺口。
• 錯誤申報：若申報數據不實，罰款可能在 €10 – €50 / 噸之間，視情節輕重而定。
  
  

規避行為（Circumvention）的認定與重罰

歐盟高度警惕企業的規避行為。以下行為將被視為規避並處以重罰 ：

• 拆單：刻意將貨物分批進口以低於 50 噸門檻。
• 產品微調：微幅修改產品特性使其歸類到非 CBAM 稅號。
• 轉運：透過第三國轉運以模糊原產地。
  
  

若被認定為規避，罰款可能提高至標準罰款的 3 到 5 倍，且可能追溯過往所有進口貨物。

授權撤銷與市場禁入風險

對於依賴歐盟市場的企業而言，最致命的不是罰款，而是喪失市場准入（Market Access）。

• 歐盟海關系統與 CBAM Registry 深度整合。
• 若進口商屢次違規或未繳納罰款，NCA 有權撤銷其「授權申報人」資格。
• 一旦資格被撤銷，該企業將無法再進口任何 CBAM 貨物，實質上被逐出歐盟市場。這對於供應鏈而言是毀滅性的打擊，可能導致下游客戶立即終止合作。
  
  
  

未來：2030-2034 淨零賽局

2026 年的正式期啟動，只是這場馬拉松的鳴槍。展望未來，歐盟已規劃了更深遠的藍圖：

• 範圍擴大 (Scope Extension)：歐盟執委會正評估在 2026 年底前將有機化學品、聚合物（塑膠）、甚至下游製成品（如汽車零件）納入 CBAM 範圍。屆時，幾乎所有出口歐盟的製造業都將被捲入。
• 免費配額歸零：到 2034 年，歐盟內部的免費配額將完全取消。進口商將承擔 100% 的碳成本。這是一場長期的成本結構重組。
• 全球碳定價連鎖反應：英國 CBAM 將於 2027 年上路，澳洲、美國也在研擬類似機制。CBAM 將成為全球貿易的標準配備。
  
  

再過不到兩週，2026 年的鐘聲就將響起。對於準備好的人來說，CBAM 是一次洗牌的機遇，能透過低碳優勢搶佔市場；對於心存僥倖的人來說，這將是一場財務災難。

匯續願做您最堅實的後盾。數據品質決定獲利，現在就行動，讓您的 CBAM 數據經得起歐盟的最嚴格查驗。

常見問答：

Q1: CBAM 過渡期與 2026 年正式實施期最大的差別是什麼？
A1: 最大的差別在於從「單純申報」轉變為「強制付費」。正式期後，數據直接對應財務負債（需購買憑證），且預設值使用受限，數據必須經過第三方查驗。

Q2: 如果我在 2026 年 3 月 31 日前沒有申請成為「授權 CBAM 申報人」會怎樣？
A2: 未取得授權資格的進口商，將無法進口任何 CBAM 列管貨物（如鋼鐵、鋁、水泥等），貨物恐面臨在邊境被扣押的風險。

Q3: 新的「單一質量豁免門檻」規定是什麼？
A3: 每位進口商、每一日曆年、累積進口 CBAM 附錄 I 貨物淨重若超過 50 噸，就必須全數申報。這採取累計制，且不適用於電力與氫氣。

Q4: 為什麼 2026 年使用「預設值（Default Values）」會導致成本暴增？
A4: 正式期使用預設值將附帶「懲罰性加成（Mark-up）」，2026 年為預設值 +10%，之後逐年增加。這通常會導致計算出的碳排量是實際的 2-3 倍。

Q5: CBAM 憑證的價格是如何計算的？
A5: 2026 年採取「季平均價」（依據 EU ETS 拍賣價格），2027 年起則改為波動風險較高的「週平均價」。

Q6: 什麼是「查驗塞車」風險？
A6: 由於全球合格的歐盟認可查驗機構數量嚴重不足，且規定必須進行現場訪查，預計 2027 年初將出現有錢也請不到查驗員的狀況，導致無法合規申報。

Q7: 如果供應商（Tier-N）的數據造假，進口商有責任嗎？
A7: 有。進口商（授權申報人）對數據真實性負全責。若被查獲造假，進口商將面臨罰款，因此需在合約中明訂供應商的賠償責任。

Q8: 歐盟免費配額（Free Allocation）削減對進口商有什麼影響？
A8: CBAM 憑證費用會扣除歐盟生產商獲得的免費配額比例。隨著免費配額逐年減少（2034 年歸零），進口商需支付的碳費比例將逐年上升。

Q9: 我在出口國已經繳過碳稅，可以抵扣 CBAM 費用嗎？
A9: 可以，但僅限於「強制性」的碳定價機制（如 ETS 或碳稅），且需扣除出口退稅。自願性市場（VCM）購買的碳權通常不被認可。

Q10: 匯續如何協助企業應對 2026 年的挑戰？
A10: 匯續提供數位化碳管理平台（Carbon Get！及Carbon Edge），具備一鍵生成合規報告等功能，協助企業處理複雜的 CBAM 申報。